개인 국내 미국 채권투자 수익률 계산하기 feat. 위험성

안녕하세요!

지금보다 배당금입니다.

주식투자를 하다 보면 종종 들리는 게 채권투자입니다.

주식과 어느 정도 반대의 상관관계를 가져 포트폴리오의 위험성을 분산할 수 있다고 알려져 있죠.

실제 채권의 투자 수익률은 어느 정도 될까요?

국내채권과 미국채의 수익률을 간단하게 계산해 보도록 하겠습니다.

 

목차
1. 선정 기준
2. 국내 회사채(효성화학 15)
3. 대한민국 국채
4. 미국채
5. 주의사항과 팁
6. 결론

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1. 선정 기준

오늘은 총 3가지 채권의 수익률을 모의계산해 보려는데요

다음 3가지 채권을 알아보도록 하겠습니다.

글을 쓰는 2024년 12월 8일 일요일 기준(12월 6일 장마감 기준)이고요.

약 1,000만 원을 1년간 투자한다고 가정해 보겠습니다.

 

• 매도수익률이 가장 높은 투자등급(BBB- 이상) 국내 회사채 1 종목
• 대한민국 국채 중 가장 고금리 1 종목
• 미래에셋 기준 금리가 제일 높은 미국채 1 종목 

수익률을 보시고 어디에 투자하실지 생각해 보시면 좋겠습니다.

2. 국내 회사채(효성화학 15)

종목명	신용등급	잔존일수	매도수익률	표면이율	이자지급주기	만기일자
효성화학 15	BBB+	363일	7.700%	7.700%	1개월	2025년 12월 4일

 

효성화학이 기업명이고 15가 채권번호라고 보시면 됩니다.

BBB+의 등급이며 1년 정도 남은 채권입니다.

매도수익률과 표면이율 모두 7.7%입니다.

채권의 세금은 표면이율을 기준으로 매겨지므로 표면이율이 낮을수록 좋습니다.

 

한 달마다 세후 54,296의 이자가 들어오네요.

1년 정도 가지고 있으면 65만 원 정도를 벌 수 있습니다.

참고로 이자소득세는 15.4%입니다.

한 달에 한 번 이자가 지급되니 복리의 효과를 누리기엔 좋겠네요.

3개월이나 6개월에 한 번 이자를 지급하는 채권도 많으니 말이죠.

아래에서 설명하겠지만, 국내 채권은 ISA계좌로 투자하면 비과세 혜택을 받을 수 있습니다.

65만 원이 아니라 76만 원을 받을 수 있습니다.

3. 대한민국 국채

종목명	신용등급	잔존일수	매도수익률	표면이율	이자지급주기	만기일자
국고채권 01500-3012(20-9)	-	2,195일	2.764%	1.500%	6개월	2030년 12월 10일

 

다음은 대한민국 국채입니다.

국채는 신용등급이 없습니다.나라가 망해야 돈을 못 주는 건데 그런 일은 없다고 보는 거죠.채권 중에는 최상급 신용등급이라고 보시면 됩니다.물론 대한민국 국채보다는 미국채의 신뢰가 높겠지만 일반적으로 국정이 안정적인 나라의 국채의 신용도는 최상으로 봅니다.잔존일 수는 2,195일입니다. 65년이네요.국채는 거래량이 활발해서 중간에 매도할 수 있으므로 돈이 묶일 걱정은 안 해도 됩니다.매도수익률은 2.764%인데요, 최근 기본금리가 떨어지면서 몇 달 전보다 금리가 더 떨어졌습니다.3%대 국채는 이젠 찾아보기가 어렵군요.

이 국채보다 금리가 높은 국채가 2개 있었지만 잔존기간이 짧아 제외했습니다.

국채는 보통 표면이율이 매도수익률보다 낮습니다.받는 이자 대비 세금을 적게 낸다는 의미죠.

이자는 6개월마다 지급합니다.

잔존기간이 6년이라 1년 치만 살펴보겠습니다.

이자를 두 번 받게 되면 세전으로는 16만 원 정도를 받고 세후로 치면 13만 5천 원 정도가 됩니다.

세후투자수익률은 2.58% 정도 되네요.

이 역시 ISA 계좌로 투자하면 비과세혜택을 받을 수 있습니다.

 

4. 미국채

종목명	신용등급	잔존일수	세전투자수익률	표면이율	이자지급주기	만기일자
T 1.25 05/15/50 미국채 50년 5월 만기 표면 1.25% 이표채	AA+	25년 163일	5.77%	1.25%	6개월	2050년 5월 15일

 

다음은 미국채입니다.

환율은 1,414.90원으로 계산을 했습니다.

 

미래에셋증권 HTS에서 자료를 보는데요.

신용등급이 AA+으로 되어있네요.

미국 정부가 보증하는 채권이라 신용등급은 크게 신경 쓰지 않아도 됩니다.

 

세전투자수익률은 5.77%네요.

미국의 금리가 우리나라보다 아직 높고 장기채이기 때문에 높습니다.

10,051,888원을 투자했을 때 세전 투자수익률은 5.7720%입니다.

세후로 치면 5.4% 정도 되네요.

1년 동안 투자하면 세전으로 166.24달러를 이자로 받습니다.

세후로 하면 140달러 정도 되겠네요.

 

5. 주의사항 및 팁

우선 국내채권은 ISA계좌로 투자하시는 게 좋습니다.

비과세혜택이 있기 때문인데요.
자세한 내용은 채권 관련 포스팅에 적어뒀으니 참고해 주세요!

 

1. 채권 투자기초

2. 채권 직접 투자방법

3. 채권 분석방법

4. 배당주와 채권 투자를 같이하면 좋은 점

 

채권이자와 세금은 표면이율에 따라 계산된다는 점도 알아두시는 게 좋고요.

금리가 높아지면 채권가격이 떨어질 수 있다는 점도 주의해 주세요.

채권을 매수한 후에 금리가 떨어지면 반대로 이익을 볼 수도 있습니다.

6. 결론

오늘은 3가지 채권의 수익률을 간단하게 계산해 보았는데요.

주식투자하시면서 실제 채권 투자를 하면 얼마를 벌 수 있는지 궁금하셨던 분들에게 도움이 되었으면 좋겠습니다.

저는 일정비율의 현금을 채권으로 유지하고 있어서 채권 투자를 활발히 하는 편인데요.

이자가 쏠쏠하게 들어와서 재미가 있습니다.

배당주 투자와 같이 현금흐름을 좋아하는 분들은 채권투자도 도전해 보세요!